Цена на нефть растет или падает?

Время для подведения финансово-экономических итогов уходящего года у меня еще будет, сегодня интересней о нефти — пожалуй, единственном активе, биржевая цена которого в России известна, пожалуй, любому (да и не пожалуй, а точно: вот вы лично знаете стоимость на мировом рынке пшеницы, говядины, никеля или унции золота?)

Последние дни апокалиптическим прогнозом по ней отметились и Центробанки и политики, разумеется, не обошлось и без инвестиционных компаний, таким образом, формально предупреждающих своих клиентов о рисках.

Наиболее известный прогноз дал Goldman Sachs (20 долларов за баррель), самый свежий пришел вчера от экономистов Royal Bank of Scotland (16 долларов), при этом наше правительство ждет 50 долларов, а народ («через год обещали») около 100.

Напомню, текущая Brent 38 долларов.

Лишнее спрашивать только мнение трейдеров — здесь, как на ладони.

В начале этой недели авторитетнейший Bloomberg засвидетельствовал это в статье «Extreme Oil Bears Bet on $25, $20 and Even $15 a Barrel in2016» («Медведи ставят..»), констатирующей факт открытия экстремально большого числа опционных контрактов на покупку нефти по 30, 25, 20 и даже 15 долларов за баррель, со сроками экспирации в следующем году. Наибольшее их число приходится на декабрьские (2016-го года) контракты в диапазоне 20-30 долларов. Удвоился и открытый интерес в июньских «путах».

Причины для столь низких «ставок» всё те же: теплая зима, полноценное возвращение на рынок нефти Ирана, нерешительность, а называя своими именами, попросту саботаж ОПЕК, и в целом, значительный рост предложения на фоне сокращения спроса.

И хотя при желании нас может несколько успокаивать тот момент, что покупают данные опционы не только «чистые» спекулянты, но и нефтяные компании, хеджируя свои риски на случай обвального снижения котировок, интерпретируется факт однозначно — рынок так видит краткосрочную перспективу.

Серьезно?

Единственное, что подтверждает рекордный открытый интерес (ОИ) в опционах, это поступление на рынок больших денег либо же прибытие туда большого числа новых игроков (благодаря обилию негативных прогнозов, в кои-то веки решившихся гарантированно заработать).

И последним надо бы понимать: рост ОИ дает заработать на «шорте» только при нисходящей динамике (как вариант, при торговле в диапазоне при ярко выраженной негативной тенденции).

Однако графики малых (1H, 4H) таймфреймов скорее указывают на рост и если не врут, то рекордные показатели ОИ становятся сигналом к глобальному развороту.

Для которого, и это надо понимать уже нам, пока нет фундаментальных оснований.

Зато имеется поговорка «Новости следуют за рынком». Интересно, на сей раз, убедимся ли в её справедливости?