Реальные процентные ставки

Фото Олега Яровикова.

Мне отнюдь не кажется странным, что большинство людей в России хранит сбережения на банковских депозитах. В конце концов, личное дело каждого — использовать всю гамму возможностей финансового мира или жить ему «по старинке».

Но идея обложить доход с вклада процентами — нравится.

Тогда, может, и люди среднего достатка задумаются о природе своего капитала. Прекратят с государством в «орлянку» играть. Разве дело это, миллион свой четыреста тысяч, застрахованных АСВ, в банки сомнительной репутации пихать под 15-20 процентов, гадая, отзовут лицензию в этом году, или сказочный дивиденд явью обратится.

Да и с держателями наличных в проверенных «too big to fail» организациях, вроде Сбербанка, мне разговаривать станет проще.

Сейчас как?

— Кому нужен твой рынок, ОФЗ, акции, когда в Сбере на вклад от миллиона восемь процентов годовых дают, и бонусы капают?

Любят еще в разрезе негосударственных пенсионных фондов задвинуть:

— Да какая у них доходность?! В том году, я смотрел, меньше сберовского процента выходило.

Это порочность тактического мышления.

Нет, если вы далеки от российского рынка, то взглянув на график «Газпрома», лишь укрепитесь в своем убеждении: там курсовая стоимость не менялась почти что десятилетие. Дивиденды же сопоставимы с вкладом «Сохраняй», от 4,6 до 6,5 процента.

Но даже в России на ММВБ всегда есть локальные истории для спекуляций: чтобы далеко не ходить, вспомним оферту «Роснефти», выставленную миноритариям «Башнефти» (хотя медведи бы предпочли рассказать о динамике акций в ходе приватизации).

Что уж здесь говорить о всем спектре рынков международных и следовании принципам долгосрочного инвестирования.

На горизонте нескольких лет грамотные вложения (сделанные в нужное время, в нужное место и обязательно захеджированные) пусть не всегда гарантируют вам сотни тысяч процентов, но шанс такой все же дают.

В отличие от банковского депозита.

(Хуже него только хранение средств «под подушкой»: в этом случае инфляция пожрет накопления будто моль, без присмотра оставленная в шубохранилище.)

И, решив накапливать в банке, для примера «на пенсию», вы должны понимать: скорее всего, на жизнь этих денег не хватит. Разве что изначальная цифра вклада имеет неприлично большое количество нулей.

Ведь процентная ставка у банка лукава. Экономисты её называют номинальной процентной ставкой, не способной дать ответ: растет ваш капитал или стремительно сокращается.

(Вспомним начало 90-х, с его трехзначными номинальными ставками и четырехзначной инфляцией.)

Ответ может дать уравнение Фишера и введенное понятие реальных процентных ставок:

r=i+π

где r- реальная ставка

i – ставка номинальная

π - среднегодовой уровень инфляции (актуальной, Росстат)

Отсюда считаем, какова на сегодня максимальная реальная ставка в Сбербанке:

r=8%-6,5%

1,5 процента! С которых, напомню, любимое государство к тому же намерено взыскивать в будущем и налог.

Помножьте на годы, оставшиеся вам до пенсии, и сами решите — успеете ли накопить.

Я пока отойду, не стану мешать.

Автор:Тарарако Сергей

Теги:банки страхование деньги

Читайте нас:

Свидетельство о регистрации СМИ № ФС77-50803 от 27.07.2012 выдано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций.

18+ запрещено для детей.

Общественная электрогазета - правопреемница первой электронной газеты Башкортостана «БАШвестЪ» (издается ОАО ИА «Башинформ» с 2001 года).

Правила использования материалов «Общественной электронной газеты»

Телефон

(347) 272-93-65, 273-32-62

Эл. почта

[email protected]